MercadoLibre captó la atención del mercado de capitales local con emisión de un fideicomiso financiero

Emitió su primera serie de flujos futuros por un total de $600 millones para financiar a su unidad de MercadoPago. La herramienta procura la securitización de créditos futuros

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MercadoLibre nuevamente captó la atención del mercado de capitales local con una nueva emisión de fideicomiso financiero, esta vez, financiando a su unidad de negocios Mercado Pago, y obteniendo ofertas por encima de los $1.100 millones de pesos.

La empresa emitió su primera serie de fideicomiso financiero de flujos futuros en el mercado de capitales por un total de $600 millones, con el objetivo de poder financiar su sistema de gestión de pagos y cobros digitales MercadoPago, lo cual le permitirá "seguir beneficiando directamente a los vendedores de la plataforma online, al mejorarles los plazos en que estos reciben la disponibilidad de sus fondos", según señalan desde First Capital Group. 

La herramienta, estructurada por First Capital Group y que obtuvo la máxima calificación de riesgo crediticio (AAA) por Fix Ratings, procura la securitización de créditos futuros, originados en ventas bajo los sistemas de tarjetas de crédito Mastercard y Visa.

La tasa de cierre para el VDF “A”, por $ 600 millones, fue del 59,4% TNA siendo la más baja en las últimas semanas. Este tramo recibió ofertas por $ 1.153,1 millones de una variedad de inversores (fondos comunes de inversión, bancos, compañías de seguro, entre otros), lo que generó una sobredemanda del 92% del monto licitado.

Una característica importante, es que el fideicomiso calificó como Pyme CNV dado que, como mínimo, el 70% de los créditos del fideicomiso provienen de operaciones celebradas con vendedores de MercadoLibre, que califican como Pyme CNV.

“Este caso, fue para acercar una alternativa a la creciente necesidad de financiamiento de una de las unidades de negocios más importantes y con mayor potencial que tiene la empresa, como es Mercado Pago. Hacia el futuro, vemos que este tipo de esquemas de financiamiento de ventas mediante tarjetas de crédito, lograrán mayor profundidad en el mercado, permitiendo a empresas como MercadoLibre, cubrir sus crecientes necesidades de fondeo a los fines de cumplir sus exigentes planes de negocios", señaló Sebastián Alberio, senior manager de First Capital Group. 

"También vemos un acompañamiento de los inversores en invertir en nuevos instrumentos de financiamiento, diversificando sus carteras en productos más sofisticados”, agregó.

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